Het verlies van Breathe.com was opgelopen tot 50 miljoen pond. Nadat de ISP er niet in slaagde een koper te vinden, werd het faillissement aangevraagd. Zo'n 600.000 klanten zullen op zoek moeten naar een andere provider. Ongeveer 50.000 daarvan hebben eenmalig 50 pond betaald voor 'gratis nettoegang voor het leven'. De kosten van het aanbieden van flat-fee bleken voor Breathe echter te hoog. Eerder moesten andere partijen – zoals AltaVista - hun flat-fee activiteiten in Groot-Brittannië al om dezelfde reden staken. Ook in Nederland wierpen flat-fee providers als QuickOnline en Superweb al de handdoek in de ring. Het is nog onduidelijk of Breathe haar klanten het inschrijfgeld van 50 pond moet terugbetalen. Eerder deze maand besloot Breahte al de tikloze abonnementsvorm op te heffen. Breathe werd gefinancierd door risicokapitaalverschaffers als Chase Capital Partners en 3i. Nog maar enkele maanden terug bereidde Breathe een beursgang voor, die 100 miljoen pond zou moeten opleveren. Vanwege de dotcom-crisis werd deze echter afgeblazen.