Redback produceert routers voor gesprekken, video-, data- en mobiele diensten. Afgesproken is dat Redback een zelfstandige dochter van Ericsson wordt.

Ericsson biedt 25 dollar voor elk aandeel Redback. Dat is bijna vier dollar meer dan de slotkoers van dinsdag. In totaal komt de overnamesom hiermee op 2,1 miljard dollar (1,6 miljard euro).

Redback is in 1996 opgericht en wordt geleid door Kevin DeNuccio. Hij zal ook na de overname directeur van Redback blijven. In 2005 behaalde het bedrijf, dat ruim zevenhonderd werknemers telt, een omzet van 115,6 miljoen dollar.

De overname moet nog worden goedgekeurd door de mededingingsautoriteiten en wordt naar verwachting begin 2007 afgerond.