De nieuwe adviesprijs voor de Xbox 360, die donderdag ingaat, bedraagt 350 dollar. Ook het basismodel Xbox 360 Core System wordt in prijs verlaagd, evenals de duurdere Elite-versie. De nieuwe prijzen voor deze modellen zijn respectievelijk 280 dollar en 450 dollar.

Microsoft hoopt dat de prijsverlaging en de introductie van het voetbalspel Madden NFL '08 op 14 augustus, een vernieuwde interesse in de spelcomputer aanwakkeren. Ook kijkt het bedrijf uit naar de introductie van de langverwachte game Halo 3 in september.

De prijsverlaging van Microsoft komt als reactie op de prijsverlaging van de Playstation 3 van Sony in juli. Sony verlaagde de prijs van zijn 60 GB-spelcomputer met honderd dollar naar 499 dollar en introduceerde gelijktijdig een nieuw model met een 80 GB harde schijf voor een prijs van 599 dollar.