Steve Sakoman, CTO (chief technology officer) van PalmSource, verwacht dat het bedrijf er in juni klaar voor is om OS 5 op de markt te brengen. PalmSource is een dochter van Palm die zich onder meer bezighoudt met de ontwikkeling van software. Eerder had het bedrijf al voorzichtig aangegeven dat de 'gouden disk', de cd-rom waarop de laatste definitieve versie van de software staat voordat hij gedupliceerd wordt, aan het eind van de lente of het begin van de zomer uitgebracht zou worden. In januari bracht het bedrijf al een betaversie van de software uit. Palm OS 5 biedt een aantal verbeteringen en uitbreidingen ten opzichte van eerdere versies van het besturingssysteem. Zo biedt de software nu ondersteuning voor processors die voorzien zijn van een ARM-kern. Deze familie processors is tussen de twee en dertig keer sneller dan de huidige 68K chips die Palm OS nu ondersteunt. Daarnaast kan het nieuwe OS hogere schermresoluties aan (tot 320 bij 320 pixels). Fabrikanten van handcomputers die meer willen, kunnen met behulp van speciale ontwikkelsoftware andere en hogere schermresoluties creëren. PalmSource voelt de hete adem van de concurrentie in zijn nek. Zo timmert Microsoft stevig aan de weg met zijn Pocket PC besturingssysteem. Ook het Europese Symbian speelt een steeds belangrijkere rol. Een aantal fabrikanten van handcomputers brengt al producten op de markt met software van Symbian of is dat van plan te gaan doen.