De divisie die het besturingssysteem voor de handhelds ontwikkelt en in licentie geeft, zal in een zelfstandige dochteronderneming worden ondergebracht. Palm zal het volledige eigendom van de dochteronderneming behouden. Over de splitsing van het bedrijf deden al enkele maanden geruchten de ronde. CEO Carl Yankowsky van Palm had zelf ook al enkele malen suggesties in die richting gedaan. De splitsing moet voor het eind van het jaar zijn afgerond. Volgens Yankowsky wil Palm met de stap de onafhankelijkheid van de twee activiteiten `koesteren'. Palm zal door de splitsing duidelijker financiële doelstellingen kunnen formuleren voor de OS-activiteiten. Palm heeft op dit moment licentie-overeenkomsten voor zijn besturingssysteem met onder meer Handspring, Sony en Kyocera. Volgens het bedrijf draaien wereldwijd 16 miljoen handhelds en `smart phones', 88 procent van het totaal, op het OS. Voor de totale omzet van het bedrijf speelt het besturingssysteem slechts een marginale rol. De hardware heeft een omzetaandeel van 95 procent. Palm verliest de laatste tijd terrein aan met name Compaq. Volgens onderzoek van Gartner dreigt Compaq wat omzet uit PDA's betreft Palm te passeren. Palm verkoopt weliswaar meer toestellen, de verkoopprijs van Compaq ligt aanzienlijk hoger.