In juni of juli van dit jaar denkt Palm de nieuwste versie van zijn besturingssysteem voor handcomputers klaar te hebben. Vanaf dat moment kunnen hardwarepartners over de software beschikken. Bij het nieuwe besturingssysteem zal tevens een volledige webbrowser geleverd worden. Palm maakt voor de realisatie van de browser gebruik van de techniek van een ander bedrijf dat gespecialiseerd is in het maken van webbrowsers voor de pc. Welk bedrijf dat is, wil Palm niet bekend maken. Op dit moment hebben de gebruikers van een Palm alleen toegang tot speciaal voor dit type handcomputer ontwikkelde websites die onderdeel zijn van het Palm.net-netwerk. De informatie op deze websites is aangepast met behulp van Palms Web Clipping-technologie die alle overbodige grafische informatie uit een webpagina haalt. Op die manier wordt een internetpagina geoptimaliseerd voor het gebruik op een Palm-handcomputer. De eerste testversie van het nieuwe besturingssysteem van Palm OS is inmiddels overwegend positief ontvangen. Nieuwe geïntegreerde technieken zoals ondersteuning voor 802.11b en een hogere schermresolutie maken volgens analisten van Palm OS 5 een besturingssysteem dat uitermate geschikt is voor professionele gebruikers. Overigens zullen veel van de nieuwe snufjes pas bij een latere release dit jaar beschikbaar zijn. Het nieuwe OS is voorzien van een emulator die het mogelijk maakt om applicaties voor OS 4 te draaien onder OS 5. Palm denkt dat zo'n negentig procent van de bestaande applicaties onder het nieuwe besturingssysteem zal werken.