Reden voor de winstdaling zijn onder meer de tegenvallende resultaten van de joint venture LG Philips LCD. De alliantie heeft vooral last van dalende prijzen voor platte beeldschermen. LG Philips LCD boekte in het eerste kwartaal van 2004 nog een winst van 215 miljoen euro. De eerste drie maanden van dit jaar werden echter afgesloten met een verlies van 34 miljoen euro. Ook de divisie Semiconductors (halfgeleiders) deed het minder goed. De winst daalde van 69 miljoen in het eerste kwartaal van vorig jaar tot 14 miljoen euro dit kwartaal. De omzet daalde met 3 procent tot een miljard euro. De omzet van het hele Philips-concern bleef nagenoeg gelijk op 6,64 miljard euro. Het bedrijf heeft last van de lage koers van de dollar ten opzichte van de euro. Philips-topman Gerard Kleisterlee is wel verheugd met de vooruitgang die het bedrijf heeft geboekt bij de divisie Consumentenelektronica. Dit onderdeel sloot het eerste kwartaal af met een omzet die met 2,2 miljard euro 7 procent hoger was dan in dezelfde periode in 2004.