Het nieuwe formaat zal goedkoper te maken zijn, maar zal niet compatible zijn met het door Sony, Matsushita en andere grote bedrijven voorgestelde formaat `Blu-ray'. Het nieuwe formaat van Toshiba en NEC is wel compatibel met de huidige generatie dvds. Volgens een woordvoerder van Toshiba ligt de prioriteit bij het ontwikkelen van het nieuwe formaat bij de compatibiliteit met bestaande systemen. Blu-ray en het door Toshiba en NEC ontwikkelde formaat hoeven volgens de woordvoerder overigens niet perse met elkaar te concurreren. De Blu-ray dvd-standaard maakt gebruik van een blauwe laser en kan daardoor meer op een dvd-schijf opslaan dan de huidige dvd-standaard. De huidige dvd-standaard maakt gebruik van een rode laser. Blauw licht heeft een kortere golflengte dan rood licht, waardoor de `putjes' op een schijf nog dichter op elkaar kunnen worden geplaatst. Op een huidige dvd-schijf past 4,7 gigabyte op een kant. Een dvd kan twee lagen per kant bevatten en op twee kanten beschreven worden. Op een dvd waar alle lagen en beide zijden zijn beschreven past 18,8 gigabyte. Een Blu-ray dvd-schijf kan per laag 27 gigabyte bevatten. Een Blu-ray dvd-schijf kan in theorie dus maximaal 110 gigabyte opslaan. De diversiteit van dvd-rw-formaten die niet met elkaar compatibel zijn, heeft er volgens kenners toe geleid dat de consument niet massaal op de dvd-video-recorders en dvd-rw-schrijvers is overgestapt. Verschillende industriële sleutelfiguren hebben aangegeven dat het wenselijk is om met één gezamenlijke standaard voor Blu-ray uit te komen. Verwacht wordt dat Blu-ray-spelers en –schrijvers volgend jaar op de markt verschijnen. Toshiba en NEC hebben aangegeven dat de door hen ontwikkelde standaard in de huidige dvd-fabrieken kan worden vervaardigd zonder dat daar aanpassingen voor nodig zijn.