Het bedrijf laat bij de ontwikkeling van de Xbox Next de oren volledig hangen naar de grote concurrent Sony, zo kan worden opgemaakt uit de uitgelekte plannen. Microsoft wil de nieuwe Xbox eerder op de markt brengen dan de PlayStation 3 van Sony. Aangezien Sony op het voorjaar van 2006 lijkt te mikken, mikt Microsoft op het najaar van 2005. De nieuwe Xbox zal aangedreven worden door drie microprocessoren van IBM, dezelfde die Apple nu gebruikt in het topmodel G5. Met de drie gekoppelde chips zal de Xbox krachtiger zijn dan elke nu verkrijgbare PC. De grafische kaart wordt geleverd door ATI en het wordt een kaart die gebruik maakt van technologie die nog nieuwer is dan in de R400, de komende generatie kaarten van het bedrijf. De grootste verrassing is echter het plan om de harde schijf van de Xbox te schrappen. Helemaal zeker is het niet, maar in de huidige opzet ontbreekt de schijf en kiest Microsoft voor een vergelijkbare oplossing als de PS2. Het zou de kosten van de console een stuk lager maken. Microsoft komt tot de keuze omdat ontwikkelaars weinig gebruik maken van de specifieke mogelijkheden die opslag op een harde schijf biedt. Mocht Sony echter besluiten om een harde schijf in de PS3 te bouwen, dan zal de Xbox Next er ook een krijgen. Zo gaat het ook met het werkgeheugen. De huidige Xbox heeft 64 MB. De nieuwe krijgt 256 MB, maar misschien ook wel 512 MB, als de PS3 over die hoeveelheid zal beschikken. Dan nog een schokkende mededeling; Microsoft overweegt om de compatibiliteit met de huidige Xbox te laten vallen. Dat is overigens niet gelijk aan de plannen van Sony, want die heeft compatibiliteit juist hoog in het vaandel staan. Ook hier zijn kosten de overweging. Microsoft is niet blij met het verlies dat ze lijden op de huidige Xbox en door de compatibiliteit te laten vallen kan de nieuwe machine goedkoper worden.