Inmiddels heeft Versatel met een deel van de obligatiehouders een akkoord bereikt, zo maakte het bedrijf donderdag bekend bij de presentatie van de resultaten over het vierde kwartaal. Versatel kwam in oktober vorig jaar al met een aanbod aan zijn obligatiehouders om de uitstaande schuld om te zetten in aandelen en contanten. Omdat hiervoor weinig animo bestond, zag het bedrijf zich genoodzaakt het bod te verhogen. De obligatiehouders krijgen nu 80 procent van de aandelen in het bedrijf in handen, in plaats van de eerdere 60 procent. Bovendien stelt Versatel meer contanten beschikbaar. Bovenop de eerdere 308 miljoen euro komt een bedrag van 42 miljoen voor obligatiehouders die op korte termijn instemmen met de overeenkomst. Versatel is nu rond met een door de schuldeisers benoemde commissie die eenderde van de totale uitstaande schuld vertegenwoordigt. De groep waar deze commissie een vertegenwoordiging van is, heeft 74 procent van de obligaties in handen. Versatel wil dat minimaal 99 procent van de waarde van de obligaties wordt aangemeld voor de ruil in aandelen en contanten. Indien minder dan 75 procent wordt aangemeld, trekt het telecombedrijf het bod terug. Als het percentage tussen de 75 en 99 uitkomt, vraagt het telecombedrijf uitstel van betaling aan. De wetgeving op dit gebied is juist ontwikkeld om bedrijven in staat te stellen om hun schulden te herstructureren, zo claimt financieel directeur Mark Lazar. Van een aanloop naar faillissement is geen sprake, aldus Lazar. De financieel directeur onderstreepte een eerdere opmerking dat het bedrijf, als de transactie niet doorgaat, voldoende geld in kas heeft om tot begin 2004 door te gaan.

Schuld

De huidige aandeelhouders zien met de nieuwe transactie hun belang in het bedrijf slinken tot 20 procent. Om de deal voor hen aantrekkelijker te maken, geeft Versatel een warrant uit. Hiermee kunnen de bestaande aandeelhouders onder bepaalde voorwaarden binnen twee jaar hun belang uitbreiden naar 24 procent. Versatel zou na afronding van de overeenkomst zijn schuld terugbrengen van 1,7 miljard euro naar 17 miljoen euro. De jaarlijkse rentelasten zouden worden verlaagd van de huidige 150 miljoen euro tot 1,5 miljoen euro. De afwikkeling van de ruiltransactie neemt volgens Lazar twee tot zes maanden in beslag nemen.