Het in Virginia gevestigde ContentGuard is een afsplitsing van kopieergigant Xerox. Microsoft heeft een minderheidsaandeel in het nieuwe bedrijf genomen. De joint venture zal zich toeleggen op het ontwerpen van software waarmee het illegaal kopiëren van digitale bestanden (documenten, muziek, boeken et cetera) ernstig moet worden bemoeilijkt. Hiervoor zal gebruik worden gemaakt van Microsofts DRM-technologie. Microsoft promoot haar Window Media-bestanden en de bijbehorende DRM-techniek (Digital Rights Management) als een veilig alternatief voor MP3-bestanden. Komende producten van ContentGuard zullen bovendien gebruikmaken van Microsoft Reader, een nieuw product om e-Books mee weer te geven. Verder gaat ContentGuard leunen op XRML (Extensible Rights Markup Language), een standaard om digitale informatie en vermaak te beveiligen. Het World Wide Web Consortium moet zich nog buigen over deze XML-afsplitsing. Analisten geven ContentGuard een redelijke kans, zeker met alle rechtszaken tegen MP3.com en Napster in aantocht. Voorwaarde is dan wel dat de joint venture kans ziet haar standaarden door een brede groep te laten adopteren. En dat zal nu juist de moeilijkheid zijn, zeker wat betreft muziekbestanden.